先给结论
- 优惠只认一种合同：节能效益分享型。签成设备买卖或纯服务合同，两条优惠都挂不上。
- 增值税：技术符合国标《合同能源管理技术通则》要求＋签订节能效益分享型合同的，合同能源管理服务免征增值税；项目中应税货物转让给用能企业的，暂免征收增值税。
- 企业所得税：自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，前三年免征、第四至第六年按25%法定税率减半——注意起算点是「第一笔生产经营收入」，不是合同签订，也不是改造完工。
- 「节能服务公司」有硬门槛：独立法人、注册资金不低于100万元、能单独提供诊断到培训的全链条服务。
一、先把商业模式卡住：什么是合同能源管理
客户想节能改造，但不想（或没预算）先掏设备钱。节能服务公司垫资做诊断、设计、改造、运维，改造产生的节能效益按合同约定比例双方分享——这就是合同能源管理（EMC）。优惠政策的逻辑也在这里：鼓励把「卖设备」变成「卖节能量」，所以政策只对节能效益分享型合同给优惠。
二、增值税：两条免征
服务免征：依据财税〔2016〕36号附件3，节能服务公司实施合同能源管理项目中相关的技术符合国家标准《合同能源管理技术通则》规定的技术要求，且与用能企业签订节能效益分享型合同的，其合同能源管理服务免征增值税。
货物暂免：依据财税〔2010〕110号，实施符合条件的合同能源管理项目，将项目中的增值税应税货物转让给用能企业的，暂免征收增值税——改造中装到客户现场的设备，不再单独按货物销售计税。
三、企业所得税：三免三减半与条件清单
财税〔2010〕110号规定：符合条件的节能服务公司实施合同能源管理项目，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年按25%的法定税率减半征收企业所得税。文件所称「符合条件」，对节能服务公司的要求包括：具有独立法人、注册资金不低于100万元，且能够单独提供用能状况诊断、节能项目设计、融资、改造（含施工、设备安装、调试、验收）、运行管理、人员培训等服务；项目相关技术应符合《合同能源管理技术通则》要求。
| 条件 | 要求 | 常见踩坑 |
|---|---|---|
| 合同类型 | 节能效益分享型 | 签成设备买卖＋安装服务，直接出局 |
| 技术标准 | 符合《合同能源管理技术通则》要求 | 自创「类 EMC」合作模式，对不上通则 |
| 主体资格 | 独立法人、注册资金≥100万、全链条服务能力 | 用关联公司签合同、主体不对 |
| 起算时点 | 项目取得第一笔生产经营收入所属年度 | 误从签约年或完工年起算 |
四、期满后的资产怎么算
财税〔2010〕110号同时给了三条资产税务处理规则：用能企业按合同实际支付给节能服务公司的合理支出，均可在当期扣除，不再区分服务费用和资产价款；合同期满节能服务公司将项目资产转让给用能企业的，按折旧或摊销期满的资产进行税务处理；办理权属转移时，用能企业已支付的资产价款不再另行计入节能服务公司的收入。这三条把「设备最终归客户、钱分期收」的错配理顺了，合同里要按这个结构写。
提醒两件事：一是减半征收明确是「按25%法定税率减半」，如果企业同时还是高企（适用15%税率），两类优惠如何衔接、能否叠加，存在实务差异，建议在汇算清缴前与主管税务机关确认，不要想当然；二是 EMC 项目本身往往是节能技改，技改线的备案、纳统与奖补通道是另一条线，可对照技改专栏的项目备案与凭证留痕要求一起盘。
政策依据：《财政部 国家税务总局关于促进节能服务产业发展增值税 营业税和企业所得税政策问题的通知》（财税〔2010〕110号）；《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）附件3。本文为口径梳理，具体适用以主管税务机关认定为准。
